PGBL ou VGB: Muita gente contrata previdência privada pensando só na aposentadoria. Mas a escolha entre PGBL e VGBL também afeta o imposto de renda de hoje e a forma como os recursos chegam à família no futuro.
A diferença principal: o imposto de renda
| PGBL | VGBL |
|---|---|---|
Dedução na declaração | Até 12% da renda bruta tributável, na declaração completa | Não há dedução |
Imposto no resgate | Sobre o valor total resgatado | Apenas sobre os rendimentos |
Para quem costuma servir | Quem tem renda tributável e faz a declaração completa | Quem faz a declaração simplificada, é isento ou já usou o limite do PGBL |
Na prática, o PGBL adia o imposto: você deduz agora e paga no resgate. O VGBL não traz benefício agora, mas tributa só o ganho no final.
A forma de receber pesa na escolha. Quem tem salário ou renda de trabalho tributável e faz a declaração completa tende a aproveitar melhor o PGBL. Empresários que recebem principalmente lucros da empresa podem ter pouca renda tributável na declaração e, nesse caso, o VGBL costuma fazer mais sentido. A conta precisa ser feita caso a caso.
Tabela progressiva ou regressiva
Além do tipo de plano, é preciso escolher o regime de tributação. Na tabela regressiva, a alíquota diminui com o tempo de permanência do dinheiro no plano, chegando ao menor patamar depois de dez anos. Na progressiva, segue a tabela comum do imposto de renda. A lei hoje permite fazer essa escolha até o primeiro resgate ou recebimento do benefício.
Previdência privada e herança
Esse é o ponto que mais interessa ao planejamento sucessório. Em caso de falecimento, os valores do PGBL e do VGBL são pagos diretamente aos beneficiários indicados no plano, sem precisar de inventário.
Sobre o imposto da herança (ITCMD), o Supremo Tribunal Federal decidiu, no Tema 1.214, que os estados não podem cobrá-lo sobre os valores repassados aos beneficiários após a morte do titular. A Lei Complementar 227/2026, que trouxe as regras gerais do ITCMD, também prevê que o imposto não incide sobre benefícios de previdência privada.
Por isso, manter a indicação de beneficiários atualizada é tão importante quanto escolher o plano.
O que mudou em 2026: IOF no VGBL
Desde janeiro de 2026, aportes em VGBL que somem mais de R$ 600 mil por ano, considerando todas as seguradoras, pagam IOF de 5% sobre o valor que passar desse limite. O PGBL não foi atingido por essa regra.
Cuidados práticos
- Confirme com seu contador qual modelo de declaração você usa e quanto da renda é tributável.
- Revise os beneficiários do plano depois de casamento, divórcio ou nascimento de filhos.
- Previdência privada não substitui o planejamento sucessório completo; ela é uma das ferramentas.
- Aportes muito elevados feitos com o objetivo de prejudicar herdeiros podem ser questionados.
Cada situação exige análise individual.
Perguntas frequentes sobre PGBL e VGBL
PGBL ou VGBL: qual escolher?
A previdência privada entra no inventário?
Os herdeiros pagam ITCMD sobre PGBL e VGBL?
Existe limite para aportar em VGBL sem IOF?
Posso trocar a tabela de tributação depois?
